• узнаете об особенностях венчурных проектов и требований инвесторов

• научитесь анализировать бизнес-идею и стратегию инновационного проекта на предмет ее реализуемости в реальных рыночных условиях

• сможете разработать стратегию создаваемого бизнеса с опорой на современные бизнес-модели, доказавшие свою эффективность

• узнаете, как защитить свою бизнес-идею и стратегию при переговорах с инвестором

• научитесь составлять план маркетинговых мероприятий, в т. ч. используя методы продвижения проекта на начальной стадии в условиях ограниченности финансовых и кадровых ресурсов

• сможете использовать методологию количественного описания экономики венчурного проекта через финансовую модель

• отработаете на практике основные методы, позволяющие вести аргументированные переговоры об объеме инвестиций и доле инвестора в проекте (в т.ч. на базе методов экспресс-оценки)

• узнаете о принципах управления венчурными проектами и научитесь их использовать

Инновационное предпринимательство и венчурный бизнес

• Различные типы инновационных инвесторов

• Способы представления проекта инвесторам

• Критерии инвестиционной оценки  проекта

Практикум: самостоятельная работа в группах с консультациями преподавателя «Работа над бизнес-концепцией учебного проекта».

Бизнес-модели инновационных проектов

• Понятие о бизнес-модели инновационного проекта

• Анализ бизнес-моделей венчурных проектов на конкретных примерах

• Мировые и российские истории успеха. Анализ

• Методы достижения  «защищенного» конкурентного преимущества, экспоненциального роста

• Методологии описания бизнес-моделей (4 силы Майкла Портера, SWOT-aнализ, «Бостонская матрица», матрица McKinsey)

• «Дорожные карты» технологий

• Корпоративные экосистемы венчурного предпринимательства

• Концепция «длинного хвоста». Концепция «платформы»

• Актуальные тренды инновационного бизнеса. Где искать удачу?

• Бизнес-модели ИТ и Интернет-проектов

• Бизнес-модели телекоммуникационной отрасли

• Бизнес-модели в биотехнологии, нанотехнологиях, энергоэффективности и фармацевтике

Практикум: разбор бизнес-модели успешной инновационной компании. Обсуждение кейса в группе.

Стратегия и тактика закрепления компании на рынке

• Методологии разработки бизнес-стратегий: 4 силы Майкла Портера (Harvard),  6 сил Энди Гроува (Intel), концепция «подрывных инноваций» К.Кристенсена  (Harvard), стратегия «голубого океана» (INSEAD)

• Жизненный цикл инновации. Подход «преодоления пропасти» Дж. Мура

• Создание первоначального спроса. Организация первых продаж

• Тактика продвижения инновационного продукта на рынок. Некоторые приемы продвижения на начальном этапе развития предприятия

• Маркетинговый план. Маркетинговый бюджет инновационного проекта

Практикум: самостоятельная работа в группах с консультациями преподавателя «Разработка маркетинговой части бизнес-концепции учебного проекта».

День 2

Создание инвестиционного предложения

• Составление и анализ смет инвестиционных затрат в контексте инновационных проектов ранней стадии

• Виды инвестиционных документов, бизнес-план, Elevator Pitch. Презентация инновационного проекта

• Составление финансового раздела бизнес-плана

  • базовые сведения о финансовых показателях в контексте инновационных проектов

  • прогнозирование доходов, затрат

  • построение денежного потока (FCFF и FCFE)

  • прогнозирование стоимости в постинвестиционный период

• Принципы оценки стоимости инновационных компаний

  • метод мультипликаторов

  • метод дисконтирования денежного потока (DCF)

  • прогнозирование терминальной стоимости компании в момент «выхода»

• Процесс независимой оценки инновационного бизнеса

• Сведения об основных методах оценки интеллектуальной собственности

  • метод освобождения от роялти

  • метод выделения доли лицензиара

  • метод затрат

Практикум: разработка финансовой модели старт-апа для представления инвестору в Excel в рамках практикума.

Методология переговоров о стоимости компании. Структурирование сделок

• Типы инвесторов

• Понятие о прединвестиционной и постинвестиционной стоимости

• Составление Term Sheet, виды акций, условия контрактов

• Экспресс-методы оценки компаний

• Аргументация соискателя инвестиций в пользу увеличения или сохранения его доли в проекте

• Сложные вопросы составления инвестиционного соглашения. Защита от «разводнения» (Anti-dilution)

• Структура капитала компании, привлекшей прямые или венчурные инвестиции

• Due Diligence для инновационного проекта. Технико-экономическая экспертиза проектов

Практикум: самостоятельная работа в группах с консультациями преподавателя «Разработка экономической и финансовой части бизнес-концепции учебного проекта».

«Выход» инвестора из проекта

• Типы «выходов» из проекта

• Процесс IPO, частной продажи, ликвидации

• Роль инвестиционного колсультанта

Практикум: кейс «Выход инвестора из проинвестированной им компании», работа в группах.

День 3

Управление инновационной компанией

• Факторы успеха компании, реализующей венчурный проект

• Регистрация проектной компании

• Формы предоставления инвестиций

• Что нужно знать из российского законодательства в контексте создания бизнеса и привлечения венчурного капитала?

• Вопросы корпоративного управления. Роль инвестора в управлении проинвестированной компанией

• Командообразование

• Формирование основ финансового управления. «Бутстраппинг»

• Управление в условиях неопределенности. Влияние неопредененности на стратегию компании

• Принципы «адаптивной организации»

• Применение сбалансированной системы показателей к случаю компании, реализующей инновационный проект и привлекавшей венчурные инвестиции

Практикум: деловая игра «Разработка показателей развития растущей инновационной компании».

Проектное управление и оптимизация бизнес-процессов в условиях венчурного бизнеса

• Базовые понятия и стандарты управления проектами. Регламентированное управление проектами.Краткий обзор методологий управления проектами

• Особенности управления проектами в условиях быстрорастущей компании ранней фазы развития

• Психологические аспекты управления инновационным проектом

• Особенности проектного управления в случае наличия венчурных инвестиций в компании

• Современные подходы к управлению инновациями. «Открытые инновации»

• Сведения об управления разработкой ПО. Методологии: водопадный и спиральный методы, Agile, Scrum, «экстремального программирования»

Практикум: разбор и анализ проектов, разработанных в ходе практической части семинара.