Программа тренинга «Финансовый менеджмент (управление финансами) (Институт профессиональных финансовых менеджеров Великобритании IPFM)»

Программа курса: Тема №1 «Основы управления финансами фирмы»     * Сущность, цель и содержание финансового менеджмента фирмы.     * Роль финансового менеджера в структуре управления деятельностью фирмы.     * Принципы и функции финансового менеджмента.     * Условия функционирования финансового менеджмента на предприятии. Тема №2 «Финансовое, правовое и налоговое окружение и обеспечение бизнеса»     * Среда бизнеса – системы права и налогообложения.     * Влияние изменений внешней среды на возможность реализации стратегии развития бизнеса.     * Налоговое планирование на предприятии как метод финансового менеджмента.     * Финансовая среда и финансовое обеспечение бизнеса: финансовые рынки (денежный рынок, рынок капиталов, рынки финансовых инструментов). Тема №3 «Финансовый и управленческий учет и отчетность как информационная база финансового менеджмента»     * Общая характеристика, цель, задачи, принципы и назначение финансового и управленческого учета на предприятии.     * Финансовая отчетность – отражение финансового состояния, результатов деятельности и движения денежных потоков предприятия.     * Управленческая и специальная внутренняя отчетность предприятия. Тема №4 «Управление прибыльностью бизнеса»     * Сущность понятий «доходы», «расходы», «прибыль/убыток».     * Виды и классификация затрат (постоянные/переменные, прямые/косвенные, условно-постоянные и смешанные).     * Методы распределения смешанных затрат на постоянные и переменные.     * Методы распределения постоянных издержек по видам продукции (АВС – анализ).     * Анализ и прогнозирование безубыточности деятельности (CVP – анализ). Тема №5 «Бюджетирование как инструмент управления рабочим капиталом»     * Бюджетирование в системе финансового планирования. Направления бюджетирования. Виды бюджетов.     * Бюджет продаж. Бюджет производства. Бюджет прямых затрат на материалы.     * Бюджет прямых затрат на оплату труда. Бюджет производственных накладных расходов. Бюджет накладных расходов. Бюджет запасов готовой продукции. Бюджет административных и коммерческих расходов.     * Составление прогнозного отчета о прибыли. Составление бюджета денежных средств. Тема №6 «Финансовый анализ, диагностика и прогнозирование финансового состояния фирмы»     * Анализ как функция финансового менеджмента.     * Цель, задачи и методы финансового анализа и диагностики финансового положения фирмы.     * Анализ коэффициентов (ликвидности, оборачиваемости, финансовой устойчивости, эффективности, рыночной активности) – задаем вопросы, а не ищем ответы.     * Использование результатов анализа в целях разработки стратегии и тактики эффективного управления финансами фирмы. Тема №7 «Основы финансовой математики»     * Логика финансовых операций. Концепция стоимости денег во времени.     * Факторы, оказывающие влияние на изменение ценности денежных средств.     * Простые и сложные проценты. Будущая и настоящая стоимость денег.     * Учет инфляции при оценке стоимости денег во времени.     * Денежные потоки – наращение и дисконтирование. Аннуитеты.     * Анализ альтернативных возможностей инвестирования денежных средств на простых примерах. Тема №8 «Управление рабочим капиталом» Управление оборотным капиталом     * Сущность рабочего капитала. Оборотные активы: виды и классификация, основные методы управления.     * Операционный цикл предприятия (закупка, производство, хранение, реализация).     * Краткосрочное и долгосрочное финансирование оборотных средств. Расчет потребностей в рабочем капитале. Управление денежными средствами и их эквивалентами Тема №9 «Управление финансовыми активами»     * Методы оценки стоимости финансовых активов (балансовая, рыночная, внутренняя). Оценка стоимости различных видов облигаций (бессрочных и срочных). Особенности оценки срочных облигаций (купонных и бескупонных).     * Оценка доходности облигаций к погашению и к выкупу.     * Оценка стоимости простых и привилегированных акций. Тема №10 «Оценка стоимости капитала и оптимизация его структуры»     * Капитал. Компоненты капитала (собственный и заемный).     * Методы и модели оценки стоимости отдельных видов капитала: стоимость заемного и собственного капитала, привилегированных акций.     * Средневзвешенная стоимость капитала – использование результата и принятие решений.     * Финансовый леверидж.     * Оптимизация структуры капитала в зависимости от влияния различных факторов на его стоимость.     * Управление собственным и заемным капиталом. Эмиссионная и дивидендная политика.     * Составление графиков возврата заемных средств. Тема №11 «Анализ инвестиционных проектов» Критерии оценки эффективности среднесрочных и долгосрочных инвестиционных проектов     * Инвестиционный проект, понятие, виды. Технология планирования инвестиционных проектов.     * Оценка проектов с неравными сроками реализации.

    * Неопределенность и риск – как работать в таких условиях?