День 1 Финансовый директор компании • Ролевые функции: топ-менеджер, контроллер, казначей, руководитель инвестиционных проектов, руководитель корпоративных финансов • Варианты построения финансово-экономической службы. • Отношения финансового директора с генеральным директором и собственниками компании . • Дерево стратегических финансовых целей. • Стратегическая карта целей, максимизирующая стоимость компании, построение «деревьев» факторов стоимости. Компания и внешний финансовый рынок • Направления взаимодействия компании и финансового рынка. • Влияние кризиса на внутренние управленческие процессы. • Особенности работы с банками и другими видами инвесторов период кризиса. Эффективность экономической службы • Что такое эффективные экономические службы. • Признаки неэффективности. • Причины неэффективности. • Функции и продукты экономических служб. День 2 Финансовая отчетность компании • Форматы финансовой отчетности. Ключевые показатели финансовой отчетности. • Обзор возможных целей и задачи финансового анализа. Содержание анализа в зависимости от целей и позиции аналитика. Классический финансовый анализ внешней отчетности компании. • Основные методы анализа. Основные группы финансовых коэффициентов и показателей. Возможности и ограничения классического коэффициентного финансового анализа. • Финансовый анализ с точки зрения кредитора/заемщика. Ликвидность (различные подходы), Платежеспособность, Финансовая устойчивость. Эффект финансового рычага. • Финансовый анализ с точки зрения собственника. Рентабельность собственного капитала. Системный подход к финансовым коэффициентам. Факторный финансовый анализ, «деревья рентабельности». • Основные модели финансового планирования. Построение кратко- и среднесрочного БДДС прямым и косвенным методом, преимущества и недостатки. • Финансовый анализ прогнозного финансового состояния. Сбалансированность финансового плана. Визуализация финансового анализа и контроля исполнения бюджета. Практические задания День 3 Принятие краткосрочных финансовых решений • Управление оборотными средствами. Производственный, финансовый циклы как показатели политики управления оборотными средствами компании. Анализ издержек компании по обеспечению финансового цикла. • Управление запасами: основные задачи, учет и оценка затрат на материалы, планирование потребности в материалах, оптимальная партия заказа. Системы контроля. • Методы анализа потока денежных средств. Управление денежными потоками. Обеспечение уровня ликвидности. • Управление дебиторской задолженностью, мониторинг и контроль состояния. • Формирование политики коммерческого кредитования. Структура и стоимость источников капитала • Оптимизация средневзвешенной стоимости капитала. • Определение оптимальной структуры капитала. Риск-менеджмент • Классификация рисков. Финансовые риски. • Цели управления рисками. • Инструменты управления рисками. • Качественные и количественные характеристики рисков. • Система управления рисками. Практические задания. День 4 Современные системы управленческого учета • Понятие «управленческий учет», место в информационной системе компании. • Что может и что должна делать система управленческого учета. Технология постановки управленческого учета • Основные способы постановки управленческого учета: достоинства и недостатки. • Использование инструментария BSC и KPI при постановке систем управленческого учета. • Создание системы отчетности. • Создание учетной политики. • Создание технического задания на автоматизацию. Внедрение систем управленческого учета • Структура проекта. • Создание устава проекта. • Создание проектной группы. • Выбор средств автоматизации. • Основные процедуры внедрения. Практические задания День 5 Современные системы бюджетирования • Цели бюджетирования и его составляющие. • Почему бюджетирование бывает неэффективным: причины и методы их устранения. • С чего начинается построение системы бюджетирования. • Архитектура системы бюджетирования. • 4 стадии бюджетирования. • Методики планирования, контроля, консолидации, защиты, анализа и корректировок. • Стимулирование и мотивация. Внедрение систем бюджетирования • Проект «Бюджетирование». • Выбор средств автоматизации. • Основные проблемы и их комплексное решение. Налоговая схемотехника (Проблемы оптимизации налоговой нагрузки на настоящее время) Что понимается в России под «налоговой схемотехникой» (налоговым регулированием, налоговой оптимизацией я и т.п.)? Разница между «законной» и «незаконной» оптимизацией; Как «оптимизировали налоги» в России (краткий исторический экскурс); Что изменилось в настоящее время? Постановление Пленума ВАС № 53; Цена вопроса – ответственность за налоговые (и «смежные» экономические) преступления в России; Правоприменительная практика Дистанционнный формат Состав продукта дистанционного обучения: видеокурсы, электронные учебники, рабочие тетради, массив тестов. Преподаватели: Станиславчик Елена Николаевна, Яндиев Магомет Исаевич, Хлевная Елена Анатольевна, Ильдеменов Андрей Сергеевич, Толкач Владислав Владимирович Программа: 1. Курс «Финансовое планирование и прогнозирование» (8 академических часов) Цель данного курса – изучение основ финансового планирования и выработка практических навыков принятия решений по оптимизации денежных потоков компании в целях обеспечения роста стоимости бизнеса. В курсе рассматриваются: параметры и процессы планирования денежных потоков компании; стратегический, тактический и оперативный уровни планирования и мониторинга; проблемы мобилизации и распределения капитала с учетом риска и доходности; узловые моменты планирования денежных потоков, прибыли, финансовых отчетов компании; взаимосвязь плановых финансовых документов предприятия; специфика краткосрочного планирования. Преподаватель Станиславчик Елена Николаевна Кандидат экономических наук, доцент Преподает в Высшей школе экономики, в Академии делового Администрирование, а также в системе подготовки антикризисных управляющих и профессиональных бухгалтеров, по программам МВА. В настоящее время – начальник отдела отбора и экспертизы инвестиционных проектов Управления проектного финансирования ИнтрастБанка. Имеет консалтинговую практику (оценка инвестиционных проектов, анализ финансового состояния предприятий, постановка системы риск-менеджмента в компании). Автор многочисленных статей, переводов с нем., книг: Бизнес-план: Финансовый анализ инвестиционного проекта – М.: «Ось-89», 2000 – 96c.; Основы финансового менеджмента – М.: «Ось-89», 2001.- 128 c. ; Управление инвестиционными проектами- М.: «Ось-89», 2001.- 128 c.; Риск-менеджмент на предприятии. Теория и практика – М.: «Ось-89», 2002- 80c.; Анализ финансового состояния неплатежеспособных предприятий. – М.: «Ось-89», 2004.- 176 c.; Инвестиционный анализ для профессиональных бухгалтеров. Курс лекций – М.: «Ось-89», 2004.- 48 c. 2. Курс «Оценка инвестиционных решений: выбери то, что нужно» (6 академических часов) Цель данного курса – изучение инструментов оценки эффективности и стоимости инвестиционного проекта. В курсе рассматриваются: инструменты оценки стоимости инвестиционных проектов, дисконтирование; виды и правила оценки инвестиционных решений, чистая приведенная стоимость, период окупаемости, индекс рентабельности проекта, IRR; подходы к принятию текущих инвестиционных решений: заемная политика, управление остатками на счетах, кредитная политика, управление объемом продаж; особенности принятия решений для зависимых и независимых инвестиционных проектов. Преподаватель Яндиев Магомет Исаевич Кандидат экономических наук, доцент. Занимает должность доцента кафедры «Финансы и кредит» экономического факультета Московского государственного университета им. М.В. Ломоносова. В МГУ им. М.В. Ломоносова преподает с 1996 года. В настоящее время ведет занятия по предметам «Финансовые рынки» и «Корпоративные финансы». Автор 8 монографий и учебных пособий, электронного учебника, а также свыше ста научных и научно-практических статей. Соавтор в двух учебниках. Редактор серии сборников студенческих и аспирантских работ. Ведет рубрику «Финансы» в «Российской Газете» (вкладка «Бизнес»). Выполнял научно-практические работы по заказу московского офиса Всемирного Банка и Минфина России. Выполнял консалтинговые работы по заказу региональных органов власти, консалтинговых компаний. С 1999 года, ежегодно проводит исследование финансов субъектов Федерации. 3. Курс «Бюджетирование и контроль затрат» (8 академических часов) Цель данного курса – изучение инструментов бюджетного управления компанией. В курсе рассматриваются: Бюджетирование в системе управленческого учета Назначение, цели, задачи, объект и основные функции бюджетирования Подходы к финансовой структуризации предприятия Перечень типовых бюджетов, схемы бюджетных процессов Обеспечение соответствия счетов управленческого учета статьям бюджетов Различные подходы к анализу исполнения бюджетов: анализ отклонений, вертикальный и горизонтальный анализ, факторный анализ и т.д. Что должно быть отражено в бюджетном регламенте? Подходы к автоматизации бюджетных процессов Типичные проблемы проектов по постановке бюджетирования Преподаватель: Хлевная Елена Анатольевна Генеральный директор Международного Центра «КТК: Коучинг. Тренинг. Консалтинг.», коуч, бизнес-тренер, консультант в области управления финансами предприятия. Профессиональный коуч руководителей и собственников бизнеса по индивидуальным вопросам управления и финансам в бизнесе. Консультант по бюджетированию, построению систем контроллинга, управленческому учету, финансам предприятия, а так же переговорам в финансовой сфере. Действительный член Международной Федерации бухгалтеров (International Federation of accountants). Соискатель степени кандидата психологических наук. Степень МВА (Master of Business Administration)-финансы. 4. Курс «Источники финансов. Цена финансовых ресурсов. Рынок денег» (5 академических часов) Цель данного курса – изучение структуры и каналов приумножения капитала, подходов к работе на рынке ценных бумаг и выходу на IPO В курсе рассматриваются: Функции, виды и роли капитала в организации, подходы и принципы формирования капитала коммерческой компании Стоимость капитала Краткосрочные и долгосрочные источники формирования заемных финансовых ресурсов и особенности работы с ними Подходы к размещению корпоративных долговых обязательств: акции, облигации, займы, IPO. Особенности работы с каждым видом ценных бумаг. Требования к предприятию при выходе на рынок ценных бумаг. Пошаговая процедура выхода на IPO. Выбор оптимальных источников финансирования. Преподаватель Ильдеменов Андрей Сергеевич Кандидат экономических наук, доцент. В настоящее время – генеральный директор ЗАО «Эффективное содействие вашему бизнесу», специализирующегося на консультировании в области управления финансами предприятия, оптимизации бизнес-процессов, формировании финансовой стратегии предприятия. В прошлом – имеет опыт работы финансовым и генеральным директором на предприятиях торговли. По совместительству – преподает на программах MBA Государственного университета управлении и бизнес-школы «Синергия» при РЭА им. Плеханова, постоянно развивает свою тренерскую практику. Автор более десятка печатных работ по операционному, инновационному и финансовому менеджменту. 5. Курс «Построение системы управленческого учета» (6 академических часов) Цель данного курса – ознакомление с наилучшими практиками проектов по постановке управленческого учета. В курсе рассматриваются: Сходства и различия налогового, финансового и управленческого учетов Управленческий учет как часть системы контроллинга Управление по ключевым показателям эффективности, включая нефинансовые Подходы к формированию управленческой отчетности Подходы к финансовой структуризации компании по центрам финансовой ответственности, формированию трансфертных цен Как сформировать учетную политику для целей управленческого учета? Валюта учета валюта отчетности Система счетов управленческого учета Этапы проекта по постановке системы управленческого учета в организации Преподаватель Толкач Владислав Владимирович В настоящее время – Директор Академии Контроллинга (www.controllint-academie.ru), имеет степень Controller’s Master. Практикующий бизнес-тренер и консультант в области стратегического управления, контроллинга и управленческого учета, организационного развития. Реализовал консалтинговые проекты в следующих отраслях: инженерно-строительные услуги, ритейл, производство продуктов питания, мебели, строительных материалов, сфера высоких технологий, оптовая торговля.